高配当株とREITの違いとは？初心者向けに特徴と使い分け方を解説

高配当株とREIT（不動産投資信託）は、どちらも定期的に収益（配当・分配金）を得られる資産として人気があります。
特に老後の生活資金づくりや安定収入を目指す人にとっては、どちらも魅力的な投資対象といえるでしょう。

しかし、この2つは見た目こそ似ているものの、仕組みやリスク、税制、値動きの要因などが大きく異なります。
適切に理解しておかないと、思わぬ損失を被る可能性も。

この記事では、高配当株とREITの違いを徹底比較し、それぞれのメリット・デメリット、どんな人に向いているのか、賢い使い分け方についてわかりやすく解説します。

高配当株とは？基本的な仕組みと特徴

高配当株とは、文字どおり配当利回りが高い株式を指します。
企業は利益の一部を株主に還元する仕組みを持ち、配当金として四半期または年に一度支払われることが一般的です。

以下が高配当株の主な特徴です。

たとえば、三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）やNTT（9432）などは、安定した配当で人気の高配当株として知られています。

REIT（リート）は、不動産に投資して得られる利益を分配金という形で投資家に還元する金融商品です。
仕組みは以下の通り：

REITの魅力は、比較的高い利回り（4〜6％程度）と分散投資による安定性にあります。
また、証券取引所に上場しているため、株式と同様に日々売買可能です。

代表的な銘柄には、日本ビルファンド投資法人（8951）や、野村不動産マスターファンド（3462）などがあります。

このように、両者は目的・リスク・税制の違いを理解して使い分けることが重要です。

REIT（不動産投資信託）は、少額から複数の不動産に投資できる高利回りの金融商品として人気があります。具体的なメリットは以下の通りです。

また、J-REITは国内の商業施設やマンション、物流施設などに投資しているため、日本経済や不動産市況との連動性が高いという特徴もあります。

一方で、REITにも以下のようなリスクがあります。

REITもまた「高利回りだから安心」ではないことを理解しておく必要があります。

それでは、高配当株とREITはどのように使い分ければよいのでしょうか？投資目的やポートフォリオ全体のバランスによって、以下のような戦略が考えられます。

財務が健全で、長期的に安定した配当を出し続けている企業に投資することで、景気変動の影響を受けにくい資産形成が可能です。特に生活必需品、通信、インフラなどのディフェンシブ銘柄が向いています。

REITは基本的に利益の90％以上を分配するため、高利回りのインカムゲインが期待できます。定期的なキャッシュフローを得たい方に向いています。

「高配当株＋REIT」の組み合わせは、セクター分散と収益源の多様化を図るうえで非常に有効です。たとえば、以下のようなバランスが考えられます。

資産タイプ	目安配分	役割
高配当株（国内・米国）	60〜70％	長期安定的な配当収入
REIT（J-REIT/米国REIT）	30〜40％	高利回り・物価連動の収益源

このように異なる収益構造を組み合わせることで、景気の変動に強いポートフォリオを構築できます。

どちらか一方に偏るのではなく、自分の目的に合わせてバランスよく取り入れることが成功のカギです。

資産運用100 運営チーム

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